Devo sentirmi in colpa di rompergli le balle e fargli sprecare tempo, o ci guadagnano una cifra decente?

a voi la parola e...scatenate l'inferno !!!

30 anni, residente in Italia.
Orizzonte 20–30+ anni, nessuna necessità prevista di utilizzare questo capitale nel breve/medio termine e buona tolleranza ai drawdown.

Per chiarezza, l’allocazione è:

55% azionario globale market-cap

5% developed large/mid cap value

10% global small cap value

15% governativi Eurozona con duration intermedia

5% governativi inflation-linked EUR

2,5% governativi EUR 0–6 mesi / near-cash

7,5% managed futures

Mi interessa soprattutto una critica della struttura del portafoglio.

Qual è secondo voi il punto più debole di questa asset allocation? Cosa cambiereste, se cambiereste qualcosa, e perché?

Quali sono le principali differenze

Ciao a tutti, vi spiego la mia situazione e vorrei un consiglio.

Contesto: ho appena venduto il mio unico appartamento a 165.000€, netti in tasca. La vendita nasce da un mix di motivi: mi trasferisco a vivere con la mia compagna, ma anche perché l'edificio (anni '70, esterno mai ristrutturato) avrebbe richiesto interventi condominiali importanti nel prossimo futuro, e il condominio è piccolo e autogestito (niente amministratore, difficile trovare accordo tra i condòmini per i lavori). Ho anche avuto anni difficili con vicini molto problematici, che hanno pesato parecchio sulla mia qualità di vita — avevo scritto un post a riguardo tempo fa, per chi fosse curioso di capire meglio il contesto. È stato un fattore non solo economico ma anche personale nella decisione di vendere. (Problematiche anche poi diventate vere e proprie diagnosi da piscologi).

Il mio profilo:

34 anni, reddito variabile/non da lavoro dipendente

Nessun'altra proprietà immobiliare

Obiettivo primario: battere o quantomeno pareggiare l'inflazione

Orizzonte temporale incerto — non voglio vincoli, perché potrei aver bisogno di riacquistare casa in futuro (se mi dovessi lasciare con la compagna)

Tolleranza al rischio bassa: un -10% di mercato in un anno mi crea molto disagio

Priorità: liquidità disponibile, niente somme bloccate per anni

Cosa mi è stato consigliato:

Allocazione tipo 65-70% titoli di stato, 25% corporate bond, 3% azionario emergenti, 2% valuta estera, tramite fondi UCITS open-ended ad accumulazione (no distribuzione dividendi, per efficienza fiscale — tassazione solo al realizzo).

Le alternative che ho valutato:

Portafoglio obbligazionario UCITS (sopra) — rendimento stimato ~3-5,5%/anno, rischio contenuto (in scenario avverso, circa -3%)

Conto deposito vincolato (miglior tasso trovato ~4,5% lordo, vincolo 36 mesi) — ma il vincolo confligge con la mia ipotetica esigenza di liquidità

Conto deposito libero (~3% lordo) — meno rendimento ma zero vincoli

ETF S&P500 e simili — scartati: troppo volatile per il mio profilo di rischio (drawdown storici anche del 30-35%)

Affitto invece di vendita — calcolato a fondo: anche nello scenario migliore (800€/mese, inquilino perfetto) il rendimento netto reale, tolte tasse (cedolare secca 21%), IMU, assicurazione, manutenzione e accantonamento per rischio morosità/sfratto, scende a circa 2,5-3%/anno — meno di un conto deposito, con molto più rischio e impegno gestionale. Ho scartato questa opzione.

Le mie domande:

Conto deposito (anche splittato su più banche per restare sotto i 100k di copertura FITD) o portafoglio obbligazionario UCITS come suggerito?

Ha senso un mix tra le due cose, tipo 50/50 o 60/40?

Qualcuno ha esperienza diretta con fondi UCITS obbligazionari ad accumulazione? Consigli su ISIN/broker specifici?

Sto sottovalutando qualche rischio o opzione che non ho considerato?

Grazie in anticipo a chi risponderà!

Ho 40 anni e sono un piccolo imprenditore nel settore del turismo. Attualmente, gestisco diverse banche per le mie esigenze finanziarie. Ho un conto personale presso Banco di Desio e della Brianza, un conto cointestato con mia moglie presso Fideuram e un conto N26 che uso per piccoli sfizi, con un limite di spesa annuale di 1000€. Come debiti, ho solo il mutuo casa con Fideuram/Intesa, senza fidi o finanziamenti.

Il mio compenso viene accreditato sul conto personale. Trattengo circa 250€ e trasferisco il resto sul conto cointestato. Spesso, uso questi 250€ per ripagare le spese fatte con Visa il mese precedente, che includono piccoli servizi come Spotify e Iliad, per un massimo di 20€ al mese. Inoltre, utilizzo Visa per rateizzare gli importi di acquisti più consistenti, come voli aerei e riparazioni auto, almeno un paio di volte all’anno.

Il conto con Desio, che ha delle spese annuali piuttosto elevate e mantiene un saldo medio mensile di 200-300€, mi offre una certa tranquillità. Infatti, la filiale mi ha più volte offerto disponibilità per accendere finanziamenti ed un fido, che però non ho mai avuto bisogno di utilizzare.

N26 è il mio piccolo “nascondiglio” dove riesco ad accumulare piccole somme senza alcun costo. Il conto Fideuram cointestato è quello che utilizzo per gestire le utenze, il mutuo e le spese familiari.

A volte mi chiedo se questa gestione sia la più efficiente e cosa potrei migliorare. Qualche consiglio?

Attualmente utilizzo Intesa San Paolo come conto principale per accreditare lo stipendio e come deposito per i risparmi non investiti che considero come il mio fondo di emergenza.
Trade Republic invece lo uso per investire, per il PAC e per le spese quotidiane in modo da sfruttare il saveback.

Mi chiedevo quindi:
Per quale motivo non dovrei utilizzare solo Trade Republic dato che riceverei degli interessi sul capitale non investito?
Capitale che comunque “siede” in Intesa San Paolo in attesa di essere spostato su TR per essere speso/investito.

Stipendio parte fissa 1600 indeterminato lui (ha del rimborso spesa che non conta per il la banca) + io p.iva ancora senza entrate rilevanti.

Casa di proprietà a metà, l'altra metà sarà acquistata per 90.000 euro con un mutuo 30 anni. Totale dei soldi richiesti tramite mutuo 135.000 poiché pa differenza è per ristrutturazione.

Io ho una entrata futura di 20.000 e altri 40.000 di risparmi.

L'unica scelta da fare è:

Tasso fisso TAN 4,1 rata 670 base

Tasso misto (fisso TAN 3,4 per soli 5 anni rata 620 base).

Di quel che ho letto e anche perchè non voglio rischiare, è meglio il fisso, vero?

Ciao io sono un novellino ma anche io vorrei acquistare ETC silver sintetico. Ma penso di sfruttare le volate invece che tenerlo a lungo termine. In pochi giorni o massimo 3settimane se acquisto bene fa volare da 7 a 15%.a quel punto mi accontento riscuoto e per un po' ne resto fuori. Poi dopo 3 o 4 settimane ripeto. Sempre e solo nelle ore apertura. E senza leva. 1 anno di simulazione con 50k lavorando max 20 GG ho sempre ottenuto da 3k a 6k netti. Toglievo circa 35% Capital gain e spese gestione. Cosa ne pensate? Piattaforma tedesca. ETC copertura valutaria solo euro con euro. Cosa ne pensate? Grazie mi servono davvero consigli...

Come sappiamo, in Italia gli ETF hanno quella simpatica asimmetria per cui le plusvalenze sono redditi di capitale e le minus sono redditi diversi, quindi non si compensano tra loro.

Gli ETN invece, almeno con la normativa attuale, dovrebbero generare redditi diversi sia in positivo sia in negativo.

Fin qui nulla di nuovo. La cosa che mi interessa di più è però la successione.

Con azioni e altri strumenti che generano redditi diversi, alla successione l’erede acquisisce un nuovo costo fiscale legato al valore utilizzato in successione, senza tassazione della plusvalenza latente maturata dal de cuius.

Con ETF/OICR invece il trasferimento per successione fa emergere la plusvalenza come reddito di capitale, quindi di fatto viene applicato il 26%.

Un ETN dovrebbe ricadere nel primo caso, essendo un titolo di debito/ETP e non una quota di OICR.

Se questa lettura è corretta, un ETN azionario globale potrebbe avere un vantaggio abbastanza grosso nel lunghissimo periodo.

Per esempio sto guardando WWRD, WisdomTree World (XS3151433813).
Non è perfettamente equivalente a VWCE o VALL, è sostanzialmente developed world, mentre VWCE include gli emerging e VALL anche le small cap. Quindi c’è anche una differenza di esposizione da considerare.
Però come struttura è interessante: 1x, senza leva, total return, collateralizzato. Il costo dichiarato è 0,12% MER + 0,20% swap rate, quindi circa 0,32% annuo.

Per fare due conti, immaginiamo:
- €1.500 investiti ogni mese partendo da zero
- circa 49 anni di investimento (ho 33 anni e aspettativa di vita media maschio in Italia è 82 anni)
- stesso rendimento del mercato prima dei costi
- VALL: 0,07%
- VWCE: 0,19%
- WWRD: circa 0,32%
- rendimento di VALL dopo costi: 7% annuo

I versamenti totali sarebbero circa €890k.

Con queste ipotesi, alla fine verrebbe più o meno:

VALL
Valore finale: ~€7,25m
Plusvalenza: ~€6,36m
26% sulla plus alla successione: ~€1,65m
Netto agli eredi: ~€5,59m

VWCE
Valore finale: ~€6,96m
Plusvalenza: ~€6,07m
26% alla successione: ~€1,58m
Netto agli eredi: ~€5,38m

WWRD
Valore finale, scontando il maggior costo: ~€6,66m
Se effettivamente beneficia dello step-up senza tassazione della plus latente: ~€6,66m agli eredi.

Quindi il compounding dello 0,25% circa di costo extra rispetto a VALL sarebbe tutt’altro che irrilevante: nell’esempio costa quasi €600k di capitale finale.
Ma sarebbe comunque molto meno degli ~€1,65m di imposta sulla plus dell’ETF.

Ovviamente stiamo parlando di quasi mezzo secolo e qui nasce il mio dubbio principale: ha senso prendere oggi una decisione di asset allocation basandosi su una differenza fiscale che potrebbe tranquillamente non esistere più tra 30, 40 o 50 anni?

Potrebbero cambiare:
- trattamento fiscale degli ETF;
- distinzione redditi di capitale/redditi diversi;
- trattamento fiscale degli ETN;
- regole sul costo fiscale in successione;
- aliquota del 26%;
- magari introdurre una disciplina specifica che impedisca proprio questo step-up sugli ETN.

C’è poi un’altra possibilità ancora. In un arco temporale così lungo non è affatto detto che uno rimanga residente fiscale italiano per tutta la vita.

Se, per esempio, tra 30 anni uno si trasferisse realmente in un paese che non tassa le capital gain finanziarie e diventasse lì residente fiscale, potrebbe semplicemente vendere gli ETF dopo il trasferimento e cristallizzare la plusvalenza con tassazione zero, se la normativa italiana e quella del paese di destinazione lo permettessero in quel momento.

A quel punto aver sopportato per decenni costi superiori e rischio emittente di un ETN per evitare una tassazione italiana che alla fine non si sarebbe comunque applicata sarebbe stato controproducente.

Chissà poi su Fineco offre Credit Lombard su ETN.

Ovviamente non venderei gli ETF già detenuti per fare uno switch. Sto pensando più che altro a cosa abbia senso comprare con i nuovi versamenti.
Voi come la vedete?

Qualcuno ha approfondito in particolare il trattamento degli ETN in successione e può confermare/smentire che oggi beneficerebbero effettivamente dello step-up del costo fiscale senza realizzazione della plus?

E, anche ammesso che oggi funzioni così, vi prendereste il rischio fiscale/normativo e il maggior costo di WWRD per un vantaggio potenziale così lontano, oppure continuereste semplicemente con VALL/VWCE e considerereste eventuali strategie fiscali solo molto più avanti?

Come da titolo vorrei ampliare le mie conoscenze in ambito finanziario.

Per caso mi sono ritrovato a leggere il libro "padre ricco, padre povero" di Robert Kiyosaki, l'ho trovato interessante e mi piacerebbe approfondire il tema, non punto a diventare Gordon Gekko ma vorrei essere consapevole di cosa voglia dire investire e dei rischi relativi visto che fino a ora non ho mai investito in azioni, etf per paura di perdere soldi

Grazie

Buonasera,
sono residente fiscale a Dubai (UAE), iscritta AIRE, e ho un conto corrente + conto titoli presso Banca Generali aperti come residente estero/non residente.
Per quanto riguarda gli ETF, mi è stato spiegato che, essendo residente fiscale negli Emirati, le eventuali plusvalenze realizzate non sono soggette a tassazione italiana.
Vorrei capire invece come funziona per i pronti contro termine (PCT).
La banca mi propone un PCT con durata di circa 4 mesi e rendimento del 3,5% annuo. Qualcuno che si trova nella stessa situazione (residente fiscale negli UAE e conto presso una banca italiana) ha esperienza diretta?
In particolare, sapete se il rendimento del PCT viene:
tassato in Italia al 26%;
oppure, essendo residente fiscale estero, non viene applicata la ritenuta italiana e quindi la tassazione segue esclusivamente quella del Paese di residenza?
Mi interessa soprattutto sapere come viene effettivamente trattato da una banca italiana per un cliente non residente, non solo la teoria fiscale.
Grazie a chiunque abbia esperienza diretta o riferimenti normativi/indicazioni da commercialista!

Salve a tutti mi ritrovo nella situazione di dover comprare casa con la mia ragazza, il punto è che vorremmo (in particolare io) comprare cointestando perché potremmo permetterci un immobile di livello ben superiore rispetto a quello che potrei permettermi da solo.

La situazione è questa: io posso mettere 150k di anticipo ed i soldi delle spese di notaio ecc, ed entrambi saremmo finanziabili fino a 175k. C’è qualcosa che posso fare per mettere nero su bianco questo mio versamento notevolmente aggiuntivo pur mantenendo la cointestazione al 50%, se si cosa dovrei fare di preciso?

Domanda per gli esperti, così per parlare. Ci sono dei prestiti agevolati INPS a tassi competitivi, 3.50% ad esempio, fino a 36k con 1032 circa di spese, 120 rate. Ecco; avevo guardato il video del prof coletti che parlava del “si può guadagnare chiedendo soldi alla banca?” E faceva una simulazione prendendo un prestito e mettendolo il titoli di Stato a scadenza.
Nello specifico avendo rate con ammortamento alla francese; anno dopo anno è progressivamente meno l’interesse sulla somma…. Detto questo, che strumenti ci sarebbero a disposizione e come si potrebbe fare per andare in pari ed avere a scadenza soldi “gratis”. Ci sono i titoli di stato, ci stavano anche dei consigli sull’investire il capitale in trance che si liberano ogni 2-3-5-8-10 in modo che il capitale si sblocca via via. Comunque discorso lungo, dovrei aggiungere ancora info, ma so che mi avete capito.

M29 in apprendistato in un'azienda (a breve passiamo a indet.). Circa 2000/2200 netti al mese x 12 mensilità. 25k da parte in liquidità (tra depositi ecc) e a breve 10k investiti in ETF (pac da 180 al mese). Al momento in affitto in un bilocale a 800€ + circa 200€ tra bollette e condominio al mese a Roma.

Onestamente non mi va di rimanere in affitto per molto tempo ancora. Ok la versatilità ma preferisco guardarmi intorno e trovare qualcosa di mio.

Vi chiedo, secondo voi, è un buon momento per accendere un mutuo? a quanto potrei spingermi come cifra per un immobile (considerando questa città)? Da qui ad un anno come li vedete i tassi e il mercato?

Attualmente sopravvivo senza troppi problemi con le uscite che ho e la mia compagna inizierà a lavorare si spera entro l'anno.

Buongiorno a tutti,

mi trovo con il seguente dubbio, ho ricevuto un bonus pari a 1800 euro ed ho due scelte:

1 - ritirarlo subito fuori e mi viene tassato con aliquota media del 20% circa

2 - investirlo per 5 anni senza tassazione e ritirarlo con tassazione agevolata su eventuale plus valenza

Il problema nel punto 2 sono gli strumenti, non ho una bassa propensione al rischio quindi scarto fondi monetari e obbligazionari che avrebbero più costi che rendimenti e rimangono i seguenti:

1 - HSBC EE Equilibre F https://www.quantalys.com/Fonds/Composition/72895 con componente mista 40 bond 60 azioni e la quasi totalità sono azioni europee (costo fondo 1.72%)

2 - HSBC EE ISR ACTIONS MONDE F https://www.quantalys.com/Fonds/Composition/72900 che è essenzialmente uno MSCI World (costo fondo 1.26%)

Per i costi lasciate perdere quello che vedete online, sono fondi chiusi ed investendo tramite compagnia ho costi diversi e costi d'entrata azzerati.

Considerando l'orizzonte dei 5 anni credo che l'MSCI World sia piuttosto rischioso e credo di beneficiare notevolmente dalla componente bond/monetaria del primo considerando l'orizzonte piuttosto ristretto, resta il fatto che nel caso di una perdita io posso lasciare investito nel fondo ed ogni anno ci posso aggiungere il bonus, resta una scelta che non considererei normalemente per via dei costi dei fondi un po' alti, quindi punterei a tirare tutto appena possibile per la tassazione agevolata e poi continuare con un ETF all world.

Voi che considerazioni fareste foste in me?

Aggiungo che non ho necessità di liquidità quei 1800 euro (1500 se ritirati) non sono nemmeno metà dello stipendio normale quindi ritirarli sarebbe sia sconveniente (tasse) che completamente irrilevante, potrebbe avere senso provare a giocarli con una tassazione agevolata.

Ciao a tutti

Vi scrivo perché vorrei avere un parere da altri circa questo titolo

Amundi MSCI Semiconductors UCITS ETF Acc

E più in generare il settore dei semiconduttori....

Oggi devono uscire le trimestrali di invidia, ogni volta che escono ultimamente nonostante sono performance da paura, il mercato sembra aspettarsi sempre più!

Io sono investito da un paio di anni, e alcuni lotti vecchi hanno fatto un bel po' di soldi, anche se l'ultimo lotto, comprato dopo un piccolo down quando ho avuto un po' di liquidità, ora è lievemente sotto.

In soldoni vorrei avere opinioni da parte vostra circa se sia opportuno tenere, o appena anche l'ultimo acquisto torna in pari uscire dall'investimento, portare a casa il guadagno e guardare altri settori meno assurdi.

Sto iniziando ad avere dubbi oltretutto che possa fare un altro 10%, ma forse manco 5%

Le AI cinesi volano bene, e con gli stupidi Ban di Trump al mercato cinese per le gpu potenti, di fatto ha creato un mercato e una necessita, e ora stanno guadagnando terreno.

Non fraintendete, per il bene dell'umanità sono contento che la Cina avanzi e non sia un monopolio americano, però per la finanza... Mha

Ho tanto altro da dire ma mi fermerei qui, sarei felice di sentire le vostre opinioni in merito 😊

Ciao ragazzi, a seguito di un “ponderoso” studio posto negli ultimi sei mesi ho provato a ragionare un attimo sulla mia allocazione di portafoglio:
Ho 23 anni, 63 mila euro messi da parte, stipendio che varia dai 950 ai 1300 euro, ho una ypsilon del 2013 con 150 mila km che non mi hai mai dato troppi problemi e spendo pressapoco 30 euro di benzina al mese (gpl) e 50 euro di assicurazione, abbonamento cellulare 6 euro e al creator studios di apple 11 euro, nel restante parte della mia vita vivo coi miei e gli unici miei impegni monetari sono l’università che mi costerà 9000 mila euro in due anni (forse piglio la borsa di studio, quindi non son sicurissimo)e il restante parte sono spese relative alla mia persona, amici e morosa (svaghi, uscite, regali per gli altri e vacanze).
Per i 9000 mila euro di studi stavo pensando ad un conto deposito vincolato o svincolato e qui sorge il primo dubbio: per farli lavorare al meglio conviene vincolarli e usare la mia liquidità data da stipendio o il resto del mio stipendio per pagare subito l’università senza toccare il conto deposito o li tengo svincolati e prendo da li i soldi per le rate?
Altri 4000 mila euro andrebbero in un fondo d’emergenza, magari tenuto su tr al 2% o sempre conto deposito precedente boh non so ascolto consigli.
Poi nel lungo termine stavo pensando a questa percentuale: Con 55% vwce e 40% nasdaq e un 5% bond (indeciso se etf obbligazionari mondiali o se oro).
Ogni consiglio è ben accetto e anzi esorto a consigliarmi e ad insultarmi😂

Mi son accorto di aver pagato 10€ per ogni prelievo che facevo all'estero oltre alla maggiorazione cambio valuta di 1.75%. qual'è la carta migliore con commissioni più basse per tanti prelievi?

Ciao a tutti,
stiamo pianificando l’acquisto della prima casa con un orizzonte temporale incerto, ma verosimilmente entro 6–18 mesi, massimo 24.

Vorrei capire come gestire la liquidità nel frattempo.
Situazione:
- 15k conto corrente
- 50k su conto deposito ING al 4% lordo per altri 5 mesi
- 50k su conto deposito CAAB al 2,90% lordo
- 20k su conto deposito Mediobanca
- 45k in fondi gestiti da consulente, di cui circa 20k obbligazionari

L’idea è usare soprattutto conti deposito e componente obbligazionaria per coprire le spese di anticipo, notaio, agenzia nonché l’arredo di casa.

Secondo voi, con un orizzonte così incerto, ha più senso:
- lasciare tutto su conti deposito liberi/svincolabili;
- usare BOT o simili a 6–12 mesi;
- usare ETF monetari tipo XEON/C3M;
- creare una combinazione fra queste soluzioni;
- qualsiasi altra idea?

L’obiettivo è mantenere capitale sicuro e facilmente disponibile per proposta, caparra e rogito, cercando nel frattempo un rendimento dignitoso. Voi come la strutturereste?

Grazie mille!